Calculadora Financeira
Rendimento CDB, LCI e LCA
Calcule o rendimento líquido de CDB, LCI ou LCA com base no percentual do CDI e no prazo da aplicação. O cálculo já desconta o IR regressivo para CDB e aplica isenção total para LCI e LCA.
O que são CDB, LCI e LCA?
CDB (Certificado de Depósito Bancário), LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são os principais títulos de renda fixa privada no Brasil. Todos têm cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250.000 por CPF e por instituição — o que os torna opções seguras para a maioria dos investidores.
A diferença fundamental está na tributação: o CDB segue a tabela regressiva de IR (de 22,5% para aplicações de até 180 dias a 15% para aplicações acima de 720 dias), enquanto LCI e LCA são isentas de IR para pessoas físicas. Isso significa que, a taxas iguais de CDI, LCI e LCA sempre entregam mais dinheiro no bolso.
A rentabilidade é geralmente expressa como percentual do CDI — por exemplo, "100% do CDI" ou "95% do CDI". Bancos menores costumam oferecer percentuais mais altos para atrair captação. O CDI é atualizado diariamente pela B3 e fica muito próximo da taxa Selic vigente.
O que entra no cálculo?
- Tipo de investimento: CDB (com IR), LCI ou LCA (isentos) — define se o imposto será descontado.
- Valor aplicado: capital inicial investido no título.
- Percentual do CDI: taxa acordada com o banco (ex: 100%, 110%).
- Prazo em dias corridos: duração da aplicação até o resgate.
- CDI base: estimado em 10,65% ao ano para 2026 — próximo da Selic atual.
- IR regressivo (CDB): alíquota conforme faixa de prazo — de 22,5% a 15%.
- Rendimento líquido: juros efetivamente recebidos após o desconto do imposto.
Dúvidas frequentes
- Qual a diferença entre CDB, LCI e LCA?
- CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de crédito emitido por bancos, tributado pelo IR regressivo (22,5% a 15% conforme o prazo). LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são isentas de IR para pessoas físicas, pois financiam setores prioritários (habitação e agronegócio). Por isso, uma LCI a 90% do CDI pode ser mais rentável que um CDB a 100% do CDI após o desconto do imposto.
- Como comparar CDB e LCI/LCA de forma justa?
- Para comparar corretamente, calcule o rendimento líquido de cada um no mesmo prazo. Um CDB a 110% do CDI por 365 dias tem IR de 17,5%, então o rendimento líquido efetivo é 110% × (1 − 0,175) = 90,75% do CDI. Se uma LCI paga 91% do CDI (isenta), ela é mais vantajosa nesse prazo. Para prazos acima de 720 dias (IR de 15%), o CDB precisa pagar pelo menos 100% ÷ (1 − 0,15) ≈ 117,6% do CDI para empatar com uma LCA a 100%.
- O que é o CDI e por que é usado como referência?
- O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa das operações de empréstimo de um dia entre bancos. Historicamente, o CDI fica muito próximo da taxa Selic — a diferença é de centésimos. Como a Selic é o principal instrumento de política monetária do Banco Central, o CDI serve como referência natural para remuneração de títulos de renda fixa de curto e médio prazo.
- Qual é a tabela regressiva de IR para renda fixa?
- O IR sobre rendimentos de renda fixa segue a tabela: até 180 dias: 22,5%; de 181 a 360 dias: 20%; de 361 a 720 dias: 17,5%; acima de 720 dias: 15%. O imposto incide apenas sobre o rendimento (não sobre o principal) e é retido na fonte no momento do resgate. Quanto mais tempo você mantém o investimento, menor é o imposto — incentivando prazos mais longos.
- LCI e LCA têm carência mínima?
- Sim. A regulação do Banco Central exige prazo mínimo de 90 dias para LCI e 90 dias para LCA. Muitos bancos praticam liquidez diária após o prazo mínimo de 12 meses. Na prática, LCI e LCA são investimentos de médio prazo — quem precisa de liquidez imediata deve considerar CDB com liquidez diária ou Tesouro Selic, mesmo que a rentabilidade seja um pouco menor.
Aviso legal: O cálculo usa o CDI estimado em 10,65% a.a. para 2026. A taxa real do CDI varia diariamente e o resultado pode diferir do valor efetivo no resgate. Esta calculadora tem fins educativos e não constitui recomendação de investimento. Consulte sempre um assessor financeiro habilitado.